未来可持续投资倡议[关于未来可持续投资倡议的简介]

本报记者 夏欣北京报道

气候与环境预警、新冠疫情、地缘政治与贸易冲突、全球老龄化……我们正面临着一系列严峻的挑战。面对一个不确定性时代，可持续成了我们关乎未来的确定目标。9月5日，中国国际服务贸易交易会期间，第十二届全球PE论坛如期举行。北京基金业协会会长、厚朴投资董事长方风雷在论坛上如是表达了投资行业发展的判断，并代表北京基金业协会发起了未来可持续投资倡议，倡议股权投资机构、金融机构践行未来可持续投资，为双碳目标、可持续发展，尽责担当，贡献智慧和力量。

全球PE论坛组委会主席邵秉仁，深圳市金融稳定发展研究院理事长王忠民，中国新闻社原社长、中新经纬高级顾问郭招金，北京基金业协会会长、厚朴投资董事长方风雷，中美绿色基金董事长徐林，北京基金业协会轮值主席、清科集团创始人、董事长倪正东等与会嘉宾共同启动倡议行动。

厚朴投资、弘毅投资、CPE源峰、中美绿色基金等行业巨擘作为首批创始成员机构联合发起未来可持续投资倡议。

私募股权投资的重要角色

每年可替代标准煤约55万吨、减少二氧化碳排放约160万吨、项目改造后运行平均单耗降低30%以上……这几个数字是首创热力公司在投资清洁能源和清洁供热项目后取得的成果，虽看似无关紧要，却牵涉北京、天津、河北、山东和新疆等地供暖季更加绿色取暖的社会问题。

首创热力转型的背后不乏投资者的助力，弘毅投资不仅是首创热力的创始股东，还参与了该公司的股权结构设计、治理和激励安排、战略制定以及核心高管的搭建等多环节。

事实上，像弘毅投资与首创热力这样资本与实业牵手，着眼环保绿色的合作早有案例。越来越多的投资机构也已意识到放眼未来可持续的必要和价值。

2020 年，中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于 2030 年前达到峰值，努力争取 2060 年前实现碳中和。这是中国对国际社会的庄严承诺。做好碳达峰、碳中和工作被2021 年的《政府工作报告》列为重点任务之一；十四五规划也将加快推动绿色低碳发展列入其中。

当前全球正处于向低碳及零碳转型的重要历史时期，正如过去十年数字化生活的浪潮深度颠覆世界传统格局给我们带来的启示，‘碳中和’所带来的也绝不仅仅是传统意义上的能源结构变革、以及其背后的技术创新，而意味着世界经济发展模式甚至是人类生活方式的战略性转变。方风雷认为，在此背景之下，私募股权投资将在绿色发展模式转型中扮演重要的角色。

据预测，在未来可持续投资领域，仅实现碳中和目标，总共需要139万亿元投资，占每年GDP比重超过2%，而且大部分要投入新能源、能源基础设施，以及碳中和科技创新和传统产业改造转型等长时间维度的投资主题。要实现这些投入，长期耐心的私募股权资金能够成为资金来源的重要一环。

鼎晖投资创始人、董事长吴尚志表示：未来可持续投资首先要保持人与自然的可持续，我们现在投了很多新能源、‘碳中和’的概念。未来我们也将积极投入创新，投入实体经济，尊重效率、尊重公平，创造一个和谐、可持续的社会。

倡议践行未来可持续投资

过去二十年，中国股权投资行业走过了一条规模从小到大、产品从单一到多元、形式从模仿到创新的道路，涌现出像厚朴投资、弘毅投资、CPE源峰、中美绿色基金等一批深耕可持续投资，运用绿色金融手段，服务实体经济的投资机构。

作为并购重组基金出身的投资机构，2010年起，弘毅投资围绕低碳城市建设和三大区域性城市圈，在节能环保领域进行了长期布局，先后投资了上海环境、盈峰环境、首创热力、新奥股份等一批领军企业，并联合在京津冀节能环保方面负有重要职责的天津城投集团于2021年4月设立聚焦于绿色低碳投资领域的津弘基金。近年来，弘毅累计投资金额超过60亿元，在推动城市环保产业低碳转型和助力低碳城市建设方面发挥了重要作用。

作为企业可持续发展的价值观，CPE源峰一直将ESG责任投资理念与企业自身的发展一脉相承、紧密结合。经过十余年的发展，从最初ESG责任投资政策的制定到如今将ESG责任投资管理融合到企业投资管理实践的整个生命周期之中，而且进行不断的完善升级。同时，CPE源峰也加速了在绿色低碳产业上的布局，支持投资的绿色低碳企业发展与升级。

方风雷强调，股权投资行业，肩负着聚合资源力量、推动技术进步、促进创新突破、助力发展繁荣的重要使命。中国的股权投资行业，经过多年的探索与发展，在支持社会创新与自我实践方面做出了诸多努力。

为此，北京基金业协会向众多优秀的股权投资机构、金融机构发起倡议：践行未来可持续投资，在获得增长与发展的同时，承担起目标明确的社会责任。通过有耐心的长期努力，投资那些致力于解决环保、农业、医疗、健康、教育等环境和社会难题的创新项目，投资科技创新，并在做出投资决策时遵循ESG、绿色、可持续的标准，为双碳目标、可持续发展，尽责担当，贡献智慧和力量。

方风雷表示：通过长期的努力，我们业内达成共识，为可持续发展担当尽责，这是股权投资行业所肩负的重要历史使命。我们倡议未来可持续投资，我们倡议付诸行动，我们倡议坚持到底。

未来，北京基金业协会将在政府领导下，联合媒体、专家学者、投资机构及产业端，构建一个未来可持续投资社区，推动社会各界认同、支持、参与到未来可持续投资的倡议和行动中来。构建未来可持续投资社区，包括三项任务：

一是建立行业导向。通过论坛、视频访谈、案例评选等形式，以责任、价值、创新、投资向善等维度反映投资机构的精神内核与价值缩影，构建行业投资向善的鲜明形象和导向。二是促进金融与产业深度交流。围绕投资上下游企业，邀请更多机构加入到未来可持续投资的倡议和行动中来，共同把握经济和社会现实需求与未来可持续发展的脉络和走向。三是凝聚行业共识。依据党和国家的方针和政策，结合国际、国内投资和相关专业领域的最佳实践，联合倡议机构共同制定行业指引、准则与公约。

未来可持续中的投资机遇

在北极光创投创始管理合伙人邓峰看来，可持续投资应该是每个投资人秉持的责任，投资机构不能做投机，不能仅仅看财务回报，更要看中被投企业为社会带来的正面效益、弘扬的商业价值观。

而作为投资机构，也可以在未来可持续的赛道上发现更多的商业价值。深圳市金融稳定发展研究院理事长、全国社保基金理事会原副理事长王忠民表示，如果把双碳目标看作是投资机会的话，投资机构应该把握两个明显的投资选择：

第一，规避高碳高排放。高碳高排放一定是高成本的，未来它不仅是原有的成本，还会意味着在碳交易市场付出更多的购买价格。我们在投资环节中，应当立即规避高碳高排放，甚至视高碳高排放领域的原有投资为高成本投资表的，一定要尽快进行技术改造和市场出售。

第二，双碳目标带来的最大投资端口的指引是，能够实现双碳目标的技术、产业、产业链和市场方向。哪个地方在‘双碳’当中贡献最大，进步最快，实现的效能最高，就是我们投资力求而且加快投资的标的目标。

弘毅投资总裁曹永刚认为，双碳目标带来的投资主题与机会包括以下三个方面：一是传统制造领域的低碳化产品布局；二是推动传统产业低碳改造升级，全面转向低碳技术路线的机会；三是市场端碳交易系统触发的广阔空间。

他进而举例，弘毅多年牵手、多次投资的中联重科旗下的中联农机，历来是能耗大户的农业机械领域，引入美国硅谷顶级的人工智能团队，推出人工智能小麦收割机、水稻收割机、水稻抛秧机、谷物烘干机、系列秸秆打捆机等十几款行业领先产品，在提质增效、降劳减损等方面取得突破性进展，生产效率平均提升20%-40%、碳排放减少50%以上，成为一个运用数字化手段改造传统产业、实现提质增效低碳转型的经典案例。

方风雷表示：在未来可持续投资倡议的引领下，作为有经验、有积累的投资机构，通过整合资源、深耕细作、长期布局，可以更好地发挥所长，支持中国经济实现低碳、环保、可持续的高质量发展。

（编辑：夏欣 校对：翟军）